「新興国の魅力とリスク」初心者が知っておくべき基礎知識

世界経済の成長を牽引する新興国市場。

近年、BRICS（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）に
続く新たな成長国が注目を集めています。

これらの国々は、高いGDP成長率、人口増加、技術革新を背景に、
投資家にとって魅力的な投資先となっています。

しかし、新興国投資には高リターンの可能性がある一方で、
先進国と比べてリスクも伴います。

政治の不安定さ、通貨の変動、市場の流動性の低さなど、慎重なリスク管理が必要です。

本記事では、新興国投資の基本をわかりやすく解説し、
魅力とリスクをバランスよく理解するためのポイントを紹介します。

投資初心者の方でも、新興市場の成長を取り込み、資産運用の選択肢を広げるために、
ぜひ最後までご覧ください！！

新興国投資とは？基本を理解しよう

新興国投資とは、経済成長が著しい国々の市場に資金を投じ、
将来的な高リターンを狙う投資戦略のことです。

近年、グローバル経済の中心が移り変わる中で、
新興国の成長力を活用した投資が注目されています。

そもそも新興国とは？定義と特徴

新興国（エマージングマーケット）は、先進国ほど経済が成熟していないものの、
高い成長ポテンシャルを持つ国々を指します。

一般的に、GDP成長率が高く、産業の発展が進んでいる国が該当します。

代表的な新興国の例

• BRICS（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）
• NEXT11（ベトナム、インドネシア、フィリピン、トルコ、メキシコなど）
• フロンティア市場（バングラデシュ、ナイジェリア、ケニアなど）

新興国の特徴

1. 高いGDP成長率 → 経済が拡大しており、消費や投資が活発。
2. 人口増加が続く → 若年層の労働力が豊富で、経済成長を支える要因。
3. 市場の未成熟さ → 規制が緩いことが多く、投資機会が豊富。
4. 政治・経済リスク → 先進国よりも政治不安や通貨変動のリスクが高い。
   

先進国との違い：成長ポテンシャルとリスクのバランス

新興国と先進国は、経済の成熟度や投資環境に大きな違いがあります。

項目	新興国	先進国
経済成長率	高い（5～7%）	低い（1～3%）
人口動態	若年層が多く、労働人口が増加	高齢化が進行
投資リスク	政治・為替リスクが高い	比較的安定
市場の成熟度	発展途上で成長余地が大きい	すでに成熟
資本市場	流動性が低い場合がある	流動性が高く、透明性がある

新興国は急成長する可能性がある一方で、リスクも伴います。

例えば、政治不安や為替変動が大きく、短期間での価格変動が激しいため、
慎重な投資判断が求められます。

新興国投資の魅力｜なぜ注目されるのか？

新興国投資が注目される理由は、成長性の高さや投資機会の多さにあります。

近年では、インドや東南アジアをはじめとする新興国が世界経済を牽引する存在となっており、
投資家にとって大きな魅力となっています。

高い経済成長率｜インド・東南アジアが熱い！

新興国の経済成長率は、先進国と比べてはるかに高い水準を維持しています。

例えば、インドの2025年のGDP成長率は6.5%、
ベトナムは6.2%、フィリピンは6.2%と予測されています。

高成長の理由

• 労働人口の増加 → 若年層が多く、消費が活発。
• 製造業の拠点化 → 低コストでの生産が可能で、海外企業の進出が進む。
• インフラ投資の拡大 → 政府主導で道路や鉄道、エネルギー分野の開発が進む。

特に、インドは「メイク・イン・インディア」政策により外国企業の誘致を積極的に進めており、
製造業とIT産業の成長が続いています。

人口増加と若年層の多さが生む経済発展の波

新興国では人口増加が続いており、それが経済成長の大きな原動力になっています。

例えば、インドは2023年に中国を抜いて世界一の人口を誇る国となり、
今後も消費市場としての魅力が高まっています。

国名	2025年予測人口（億人）	平均年齢（歳）
インド	14.2	28
インドネシア	2.8	30
フィリピン	1.2	25
ベトナム	1.0	32

人口増加のメリット

• 消費市場の拡大 → 若年層の所得向上により、消費活動が活発化。
• 労働力の確保 → 企業にとって労働コストが安く、製造拠点としての魅力が高い。

これにより、新興国では経済活動が活発化し、
消費財・テクノロジー・金融分野でのビジネスチャンスが増えています。

新興市場ならではの投資チャンスとは？（IT・金融・インフラなど）

新興国では、成長産業が次々と生まれ、投資機会が広がっています。

特に、以下の分野が注目されています。

1. IT・テクノロジー
   
   • インドのIT企業（TCS、Infosysなど）が急成長。
   • 東南アジアではeコマースやデジタル決済が普及。
2. 金融・フィンテック
   
   • モバイルバンキングが発展し、銀行口座を持たない人々へのサービスが増加。
   • インドネシアやフィリピンではフィンテック企業が急成長。
3. インフラ・不動産
   
   • 政府主導のインフラ投資が拡大し、建設・エネルギー関連の企業が成長。
   • 都市化の進展により、住宅市場や商業施設への投資も活発化。
     

特に、新興国のフィンテック市場は急拡大しており、
デジタル決済市場は年率30%以上の成長が続くと予測されています。

割安な株価でハイリターンを狙える理由

新興国の株式市場は、
先進国と比べて割安な水準で取引されていることが多く、長期的なリターンが期待できます。

新興国株の特徴

• PER（株価収益率）が低い → 将来的に株価の上昇余地が大きい。
• 外国投資の増加 → 先進国の投資家が流入し、株価が上がる可能性が高い。

例えば、ベトナムの株式市場は2010年からの10年間で約4倍に成長しており、
今後も継続的な発展が期待されています。

新興国投資は、経済成長の恩恵を受けられる魅力的な投資先です。

ただし、リスクも伴うため、慎重なリサーチと分散投資が必要です。

次のセクションでは、
新興国投資のリスクと成功するためのポイントについて詳しく解説します！

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新興国投資のリスクとは？事前に知っておくべき注意点

新興国市場は高成長の可能性を秘めていますが、同時にリスクも伴います。

先進国と比較すると、政治や経済の安定性、規制の整備状況が異なるため、
慎重な投資判断が求められます。

ここでは、新興国投資で特に注意すべきリスクについて解説します。

カントリーリスク：政治不安・経済不況の影響

新興国では、政治や経済の不安定さが投資に大きな影響を与えることがあります。

カントリーリスクの主な要因

• 政権交代や政情不安：政府の政策変更や不安定な政治環境が市場に影響を及ぼす。
• 規制強化や政策変更：外国資本の規制、税制変更、貿易制限などが投資リスクを高める。
• 経済不況や財政問題：インフレ、財政赤字、債務問題が通貨価値や株価に影響する。

対策

• 投資対象国の政治・経済情勢を継続的にチェックする。
• 政治的リスクの低い国や安定した経済成長を続ける国を選ぶ。
• ETFや投資信託を活用し、複数の国に分散投資する。
  

流動性リスク：売買の難しさと市場の不安定性

新興国市場は、先進国市場と比べて流動性が低い場合があります。

つまり、売りたいときにすぐに売れない、
または希望価格での売買が困難なケースがあります。

流動性リスクの原因

• 市場規模の小ささ：取引量が少なく、売買のタイミングを誤ると損失リスクが高まる。
• 投資家層の偏り：機関投資家の影響が大きく、市場が急変しやすい。
• 規制の厳しさ：資本規制により、外国人投資家が自由に売買できないことがある。

対策

• 時間分散（ドルコスト平均法）を活用し、急激な価格変動を回避する。
• 流動性が高いETFや投資信託を選び、リスクを軽減する。
• 株式市場の取引量が安定している国を優先する。
  

為替リスク：通貨の変動が投資リターンに与える影響

新興国の通貨は、先進国と比べて変動が大きいのが特徴です。

為替相場が変動すると、現地通貨建ての資産価値が影響を受け、
円ベースでの投資リターンが変わる可能性があります。

為替リスクの要因

• インフレ：新興国ではインフレ率が高く、通貨価値が下落しやすい。
• 政策金利の変動：金利政策の変化により、通貨の強弱が変わる。
• 国際資本の流出入：海外からの投資資金が流入・流出することで、通貨が大きく変動。

対策

• ヘッジ付きの金融商品（為替ヘッジETFなど）を活用。
• 米ドル建ての新興国投資商品を選ぶことで、為替リスクを軽減。
• 長期投資を前提とし、短期的な為替変動に惑わされない。
  

インフラや法制度の未発展によるリスク要因

新興国では、金融インフラや法制度が未整備であることが多く、
投資環境が不安定な場合があります。

主なリスク要因

• 証券市場の整備不足：情報開示の透明性が低く、株価の適正な評価が難しい。
• 企業会計の基準が異なる：企業の財務情報が不透明で、粉飾決算のリスクがある。
• 法規制の変更：外国人投資家向けの規制が突然変更される可能性。

対策

• 信頼できる証券会社や運用機関を通じて投資を行う。
• 企業の財務健全性やガバナンスを十分に分析する。
• 政府の投資促進政策や法整備の動向をチェックする。
  

初心者向け！新興国投資を成功させる戦略

新興国投資で成功するためには、
リスクを理解した上で、戦略的に投資することが重要です。

ここでは、初心者でも取り組みやすい投資戦略を紹介します。

分散投資でリスクを最小限に抑える方法

新興国投資は、単独の国や企業に依存するとリスクが高まります。
複数の国・産業に分散することで、リスクを軽減することができます。

具体的な分散投資の例

1. 地域の分散：東南アジア、南アジア、中南米など異なる地域に投資。
2. 産業の分散：IT、金融、消費財、エネルギーなど、異なる業界を組み合わせる。
3. 投資手法の分散：ETF、個別株、投資信託を併用。
   

積立投資で価格変動リスクを軽減

新興国市場はボラティリティ（価格変動）が大きいため、
定期的に少額ずつ投資する積立投資が有効です。

積立投資のメリット

• 一度に大きな資金を投じるリスクを回避できる。
• 市場の高値・安値を気にせず、長期的に資産を増やせる。
• 為替変動リスクの影響を平均化できる。
  

ETFや投資信託を活用し、手軽に新興国へ投資する

個別株への投資はリスクが高いため、ETFや投資信託を活用するのが初心者向けです。

おすすめの新興国ETF

• VWO（バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF）：広範囲な新興国市場に分散投資。
• EEM（iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF）：主要新興国の大手企業をカバー。
• FM（iシェアーズMSCIフロンティアマーケットETF）：ベトナムやナイジェリアなどの成長市場に特化。
  

情報収集がカギ！投資前にチェックすべきポイント

新興国投資は、市場環境が変わりやすいため、常に最新の情報を把握することが重要です。

チェックすべきポイント

1. 経済成長率（GDP成長率） → 投資国の成長力を確認。
2. インフレ率・金利動向 → 経済の安定性を判断。
3. 政治・政策の変化 → 政策の変更が投資に与える影響を把握。
4. 通貨の安定性 → 為替変動のリスクを考慮。
   

新興国投資は、大きな成長の可能性を秘めていますが、リスク管理が不可欠です。

▶︎高成長の魅力を活かしつつ、リスク分散を意識する
▶︎ETFや積立投資を活用し、初心者でも取り組みやすい戦略を採用
▶︎情報収集を怠らず、市場の変化に柔軟に対応する

新興国投資はリスクとリターンのバランスを理解し、計画的に取り組むことが成功の鍵です！

具体的な新興国投資の始め方

新興国投資を始めるには、
適切な証券口座の選択、投資対象の決定、そしてリスクを抑えながらのスタートが重要です。

初心者でも取り組みやすい方法を紹介します。

どの証券口座で新興国株を買えるのか？

新興国株を購入するには、外国株式の取り扱いがある証券口座を開設する必要があります。

証券会社によって取り扱い銘柄や手数料が異なるため、事前に比較しましょう。

新興国投資におすすめの証券会社

証券会社	特徴
SBI証券	取り扱い国が多く、手数料が低め。新興国ETFも豊富。
楽天証券	米国株・新興国ETFの取引が可能。初心者向けの情報が充実。
マネックス証券	アジア株式の取り扱いが豊富。中国・香港市場の個別株にも対応。
DMM株	低コストで米国ETFに投資可能。新興国向けETFの取り扱いあり。

新興国の個別株を直接買う場合は、現地の取引所へのアクセスが必要になることもあります。
ETFや投資信託を活用すれば、より手軽に投資ができます。

新興国向けETF・投資信託の選び方

個別株に比べ、ETF（上場投資信託）や投資信託を活用することで、
より分散された投資が可能になります。

特に、ETFは手数料が低く、新興国市場全体に投資できるため、初心者におすすめです。

おすすめの新興国ETF

ETF	特徴
VWO（バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF）	幅広い新興国市場に投資。コストが低く、長期保有向き。
EEM（iシェアーズMSCIエマージングマーケットETF）	MSCI新興国株指数に連動し、大手企業を中心に投資。
FM（iシェアーズMSCIフロンティアマーケットETF）	新興国の中でも成長著しいフロンティア市場に特化。
ILF（iシェアーズ・ラテンアメリカ40ETF）	ブラジル、メキシコなどラテンアメリカ市場に特化。

ETFのメリットは、新興国の複数企業に分散投資できる点です。

一方、投資信託を利用する場合は、アクティブ運用型のファンドを選ぶことで、
より専門的な投資戦略に基づいた運用が可能です。

まずは少額から始めるのがおすすめ！

新興国投資はリターンが大きい反面、価格変動も激しいため、リスク管理が重要です。

特に初心者は、
まずは少額から始めることで、市場の動きを学びながらリスクを抑えることができます。

少額投資のメリット

少額から始めることで、市場の動きを把握しやすい
一度に大きな損失を被るリスクを抑えられる
積立投資を活用することで、価格変動の影響を平均化できる

具体的な方法

• つみたてNISAを活用し、新興国向け投資信託に毎月少額ずつ投資する。
• ドルコスト平均法を活用し、相場の変動に関係なく定期的に買い増す。
• ETFを1株単位で購入し、少しずつポートフォリオを形成する。

投資を始める際は、
最初から大きな金額を投入せず、自分のリスク許容度に合わせた資金管理を心がけましょう。

まとめ：新興国投資で未来の成長を取り込もう！

新興国市場は、高い成長ポテンシャルを持つ一方で、
リスクも大きいため、適切な投資戦略が求められます。

新興国市場の魅力とリスクを理解し、戦略的に投資することが成功のカギ

新興国市場の成長性を活かし、長期的な視点で投資する
カントリーリスクや為替リスクを考慮し、慎重に投資判断を行う
分散投資を実践し、一つの市場や銘柄に依存しないポートフォリオを作る

事前のリサーチと分散投資でリスクを管理しながら、新興国の成長を活用しよう！

証券口座の選定、
ETFの活用、少額からのスタートなど、初心者でも取り組みやすい方法を実践しよう！
情報収集を欠かさず、各国の経済動向や市場の変化を常にチェックすることが重要！

長期的な視点を持ち、短期の変動に振り回されず、堅実な投資を心がけよう！

新興国投資は、リスクを理解しながら戦略的に進めれば、
大きなリターンを狙える魅力的な投資先です。

未来の成長を取り込み、あなたの資産形成に活かしましょう！